Неголубые фишки. Субъективный взгляд на акции второго эшелона от ДенПанаса

Продаю 600 акций Соллерса по цене 523,72 рубля, 39 облигаций авиакомпании Сибирь по цене 1013,74 рубля и покупаю 200 акций ЛСР по цене 899,49 рубля.
25.02.2010 продал 100 облигаций ДВТГ-01 по 156,14 рубля.
Read the rest of this entry »

Покупаю 1000 акций Соллерс в МПМ по цене 456,1 рубля.
Для тех, кто не в курсе. Соллерс – это бывшая Северсталь-авто (до сих пор у неё тикер SVAV), выкупленная у Северстали генеральным директором Вадимом Швецовым и позднее переименованная.
Причина покупки – Соллерс создаёт СП с Фиатом по выпуску автомобилей на территории России. Read the rest of this entry »

«Лей, лей, не жалей..»
(трейдерская присказка об акциях РБК)

Сегодня - День банкротов.
Порадовали МАИР и РБК.

Read the rest of this entry »

И после плохого урожая нужно сеять.
(Сенека)

Подведу итоги 2009 года по МПМ (самого успешного года для многих тысяч спекулянтов-инвесторов)

Read the rest of this entry »

«МПМ – Мысли пачкают мозги» (Э.Ф.Рассел).

Перед подведением итогов 2009 года я посчитал необходимым написать еще один промежуточный пост.
Так как на блог периодически приходят новые посетители, да и старые читатели эпизодически спрашивают – почему была такая-то сделка и по такой-то цене – напоминаю правила ведения МПМ – Модельного портфеля миллионера.

Для того, чтобы не было путаницы, при подсчете доходности «Модельного портфеля миллионера» применены следующие правила:
1. Покупка и продажа акций и облигаций производится только на ММВБ.
2. Покупка и продажа акций и облигаций будет происходить по средней за день цене по каждому отдельно взятому эмитенту.
Средняя цена = Оборот по деньгам за день/оборот по акциям за день. В случае, если сделок за день по эмитенту не было или общая сумма сделок меньше чем я собирался инвестировать в акции эмитента (или продать акции) – сделка по портфелю не происходит. Т.е к примеру выбрал я для инвестиций Кировэнергосбыт, хочу инвестировать 250 тысяч рублей из МПМ, а сделок за день было только на 75 тысяч. Значит я куплю в МПМ акций максимум только на 75 тысяч рублей по средней цене за день.
3. Дивиденды, полученные на акции будут добавлены к портфелю. С дивидендов вычитается налог в размере 9%.
4. Купонный доход, выплаченный по облигациям будет добавлен к портфелю.
5. НДФЛ за сделки в Модельном портфеле миллионера будет сниматься сразу по окончании календарного года (начиная с 2009 года).
6. Комиссия биржи и брокера при сделках учитываться не будет.
7. С конца 2009 года сумма сделок по МПМ будет округляться до рубля, а не до копеек, как раньше.
8. Портфель не остается неизменным с начала формирования и до конца года. Возможны продажа-покупка акций, уменьшение долей по каждой из бумаг, увеличение количества эмитентов, выход в деньги частичный или полный.

Краткий комментарий:
1) Так как МПМ – это по умолчанию модельный портфель, то я могу покупать и продавать в МПМ не то количество акций и облигаций, которое покупаю в свой реальный портфель (в реальном порфтеле у меня либо большее, либо меньшее количество бумаг указанного эмитента).
2) Сделка проходит по средней цене за день, так как итоги сделок я подвожу после окончания торгов. И для того чтобы у меня не было возможности всё время покупать бумаги по самой низкой цене за день, а продавать по самой высокой цене за день я и ввёл правило покупки-продажи по средней цене за день.

Сегодня на торги на ММВБ вышли акции ОАК (Объединённой авиастроительной корпорации).
Продаю половину акций, а точнее 1 001 000 акций по 0,568 рубля. Один миллион акций оставляю в портфеле.
Продаю акции не потому что ОАК – отстой, а потому что нужны деньги для возможных покупок.
Итоги 2009 года подведу завтра, планы на 2010 год тоже озвучу. Если вкратце – в 2010 году буду уделять Модельному портфелю миллионера больше внимания, так как рассчитываю, что 2010 год не будет годом тупого роста и станет интересно покупать бумаги с той или иной идеей, чем я в прошлые годы и занимался.

«Как хорошо уметь читать! Не надо к маме приставать,
Не надо бабушку трясти: “Прочти, пожалуйста, прочти!”
Не надо умолять сестрицу: “Ну, прочитай еще страницу”.
Не надо звать, Не надо ждать, А можно взять и почитать!»
(Валентин Берестов)

Дед Мороз уже семимильными шагами шагает в Петропавловск-Камчатский (и далее по стране) и скоро будут бить куранты. Кончается 2009 год и последние полтора часа торгов 31-го декабря уже ничего не решат и большой прибыли не принесут.
И вот тут мою голову посетила мысль: «Нельзя прощаться со Старым годом, не нагадив при этом кому-нибудь в душу, а лучше сразу многим! Нельзя!».
Исправляю оплошность – очередной рассказ о том, как на ММВБ любят забавляться с дефолтными облигациями. Read the rest of this entry »

Подходит к концу 2009 год и вроде бы уже пора лежать пьяным под ёлочкой или под кокосовой пальмой (в зависимости от личных предпочтений и суммы заработка за год!), но нет – события всё происходят и происходят.
И вот сегодня поступили две новости, которые заставили меня продать все акции Омской ЭСК. Новости, с моей точки зрения, являются негативными. Read the rest of this entry »

«Самое красивое в футболе – это счёт на табло»

В самом начале чемпионата России по футболу я решил угадать итоги этого чемпионата, но не совсем обычным способом: в своём прогнозе я исходил не из «силы» команды и прогнозов «экспертов» от футбола, а .. из доходности облигаций, содержащих название команд российской премьер- лиги. (Например, футбольной команде «Сатурн» соответствовали облигации НПО «Сатурн», Зениту – Банк «Зенит» и т.п).
Главное условие гадания заключалось в следующем - чем выше доходность облигации, тем ниже ее надежность – значит это потенциальный аутсайдер чемпионата. Соответственно, чем ниже доходность, тем эмитент устойчивее, и команды с самых низким доходом по облигациям компаний-аналогов были кандидатами в чемпионы.
Подробный расклад на чемпионат был описан здесь Купонные гадания. Облигации для финансово продвинутого футбольного болельщика
а вывод был таким: Если бы облигации были футбольными командами, то к борьбе за пьедестал могли бы готовиться «Рубин», «Зенит» и «Москва», а к вылету из российской премьер-лиги «Сатурн» и «Томь».
Футбольный сезон в России закончен – можно подвести итоги «купонных гаданий». Read the rest of this entry »

«Жрать надо меньше!»
(Майя Плисецкая)

Что такое торговля на бирже? Куча денег, женщины, тачки и Канары? Со временем — вполне возможно. Но, прежде всего, трейдинг — это нервы, сидячий образ жизни и неправильное питание!
В большинстве своем трейдеры-спекулянты — это мужчины. Нужно ли мужчине думать о лишнем весе, калориях, жирах и углеводах, или это чисто женское занятие? (Специально для дотошных читателей: я знаю, что массу тела неправильно называть весом, но приходится использовать это слово, чтобы не писать постоянно «масса», «масса», «масса».)
Моя заметка для тех, кто считает, что выглядеть как Колобок или Карлсон – это моветон.
Сразу скажу – вряд ли это интересно тем, у кого две радости в жизни: поторговать и покушать, а также «скальперам», которые хотят быстрого-быстрого результата.
Все остальные — вперед, на борьбу с жиром! Read the rest of this entry »

Я знаю, что некоторые читатели моего блога до сих пор (по недомыслию) торгуют голубыми фишками.
Более того – некоторые не просто торгуют, а даже следят за графиком индекса ММВБ и ММВБ-10. И в последние пару дней их глазам предстала удивительная картина – раз в несколько минут индекс ММВБ скакал на 5%, а ММВБ-10 аж на 20% (приблизительно). График Индекса ММВБ-10 с сайта ММВБ
«Уж не глюки ли у меня?» – думали многие.
Спрашивали – отвечаем: «Неа, это не глюки, а наш любимый ВТБ». Вы же знаете – я тоже люблю ВТБ! Read the rest of this entry »

- Если вы – банальный спекуль на ФОРТСе или в кругу ваши интересов только торговля Газпромами, Лукойлами и всяческими Сбербанками.
- Если вы не верите в кукловодов на российском фондовом рынке,
- Если сердце у вас в груди не замирает ностальгически при словах «Тарханы», «Интерурал», «Арсагера»,
то мой вам совет – не читайте эту заметку.
Если вы всё же решитесь на дальнейшее чтение, то - Добро пожаловать в волнующий мир разгонял и некрупных кукловодов! Read the rest of this entry »

МОСКВА, 25 ноя - РИА Новости. Федеральная служба по финансовым рынкам считает необходимым закрепить на законодательном уровне обязанность брокера отчитываться перед своими клиентами по сделкам с его средствами через электронные брокерские системы, заявил глава ФСФР Владимир Миловидов в среду на “Финансовом форуме России”.
Эти новации ведомство намерено внести в качестве поправок в закон о рынке ценных бумаг в части, касающейся защиты розничных инвесторов. Поправки будут идти единым пакетом с проектом закона об инвестиционных консультантах, которые ведомство планирует до конца недели опубликовать на своем сайте.
Глава ФСФР отметил, что брокеры должны нести ответственность за стабильную работу электронных систем.
Миловидов пояснил, что в настоящее время далеко не все брокерские компании раскрывают перед клиентом информацию о том, как проходят сделки, особенно если это не предусмотрено в договоре доверительного управления средствами. Более того, зачастую в отчете клиент просто не видит свою сделку, несмотря на то, что она точно была совершена.
“Чтобы этого не было необходимо ввести регулирование этих взаимоотношений. Должен быть регламент, в соответствии с которым, брокер должен давать отчеты о сделках через торговую систему клиенту, и если она не работает, нести ответственность”, - сказал Миловидов.
По его мнению, это может быть либо административное взыскание или штраф, но в любом случае брокер отвечает за отчетность, где каждый этап движения средств по электронным системам должен быть отражен.

Интересное предложение по штрафам за неработающую торговую систему. А то трейдеры давно задаются вопросом – «Когда наступит ад для АД-а или хотя бы для брокера европейского уровня?»
Конечно, хотелось бы не штрафа для брокера, а взыскания убытков (а в идеале – взыскания недополученной прибыли), но тут надо предлагать механизмы – как рассчитать убыток (или недополученную прибыль) от неработающей торговой системы. Лично я пока не придумал – как это сделать.

Теперь ход за брокерами.
Предполагаю, что если штрафы будут большими, то это сподвигнет брокеров:
1) На разработку и развитие своих торговых систем.
Так как за косяки условного «Квика», который никому из брокеров не принадлежит, отвечать мало кто захочет.
И это хорошо – так как конкуренция по идее должна привести к появлению новых опций в новых ТС. Да и разработчиков ныне существующих торговых систем конкуренция заставит пошевелиться, а то некоторые из них уже жирком заплыли.
2) На поднятие брокерских тарифов. Мотивироваться это будет тем, что «ну вот теперь мы-брокеры отвечаем перед вами-клиентами за сбои в торговой системе, поэтому платите больше за такое счастье.» .
Сами понимаете, что добавление 0,01% к брокерскому тарифу при обороте лидеров рынка в 200-600 миллиардов рублей в месяц даёт 20-60 миллионов рублей дополнительного дохода почти из воздуха.
При этом сами брокеры заключат дополнительные соглашения с разработчиками условного «Квика» о компенсации убытков в случае сбоев ТС. (Почему условного? Да потому, что некоторые брокеры предоставляют клиентам не Quik, а Netinvestor или SmartTrade, которые тоже разработаны не ими).

Так как пока информации о конкретных мерах немного, то будем ожидать дальнейших комментариев от представителей ФСФР и брокеров.

За прошедшие два месяца по модельному портфелю произошло лишь одно движение – я обменял часть акций Иркута на акции ОАК.
И, наконец, сегодня я купил обыкновенные акции Омской энергосбытовой компании с прицелом на получение отличных дивидендов Read the rest of this entry »

В начале октября будучи в Москве я посетил круглый стол «Повышение ликвидности российского фондового рынка: развитие альтернативных торговых систем или унификация сделок на ММВБ и РТС?» о котором упоминал в заметке Посиделки с Миловидовым: чай, конфеты, суровый разговор
С небольшим опозданием, после того как всё в голове утряслось, я решил описать свои впечатления от присутствия на нём. Тем более, я уже с давних пор собирался попробовать написать заметку в стиле статей из цикла Андрея Колесникова «Я Путина видел» и «Путин меня видел» (этакие путевые заметки от первого лица).
Итак встречайте – впервые на арене - ДенПанас с материалами из серии «Я Миловидова видел» и «Миловидов меня видел».
Предварю дальнейшее повествование ремаркой – я описываю свои личные ощущения и впечатления, на объективность не претендуя. Read the rest of this entry »